谷歌概念

驱动这个题材的是谷歌AI与云业务的资本开支节奏：一边是自研TPU与OCS全光交换方案落地，把需求传导到光开关芯片、精密光学元件、光纤阵列、全光交换机整机、光模块与配套的贴装测试设备，以及数据中心和终端两端通用的高密度电路板、高速铜缆、电源、液冷散热与终端功能件；另一边是海外广告体系的代理资质与模型能力接入，支撑出海获客与AI应用变现。钱最终流向能通过客户验证、拿到批量订单的硬件环节，以及握有代理资质与海外流量的服务环节。